当下最强板块，毫无疑问是新能源相关，锂电、新能源车、光伏等。

短期大利润，大概率是来自这里。

况且有底层产业支撑，很多上下游的公司业绩都是持续扩散中。

典型如宁德时代半月前亿定增，有钱就有利润，不是你的就是其他公司的。

缺点也明显，位置高估值不低，敢追的没几个。追了目前看，都是爽歪歪。

是去是留，个人权衡利弊，再做定夺。

今天狼哥和大家聊一个新能源车下游公司——飞龙股份（）。

嗯！名字很霸气，原来叫西泵股份，改名改命？哈哈哈。

涉及的题材概念也是又热又烫手，特斯拉、无人机、新能源汽车、燃料电池、人工智能、军工、芯片、汽车电子、半年报预增……

截止年8月28日，股价为8.79元，总市值44个亿。

小盘低价，符合当下市场上涨的主旋律。

公司做汽车零部件的，业务有3大块。

1、老本行：机械水泵（用于燃油车）和排气歧管。

随着燃油车向新能源车过度，公司开始转型。

2、转型期支柱：涡壳，即涡轮增压器的组成部分。

今年处于转型期，业绩大幅提升，增速有保证，介入时点比较好。

3、未来发力点：电子水泵（用于新能源车）和热管理系统，是未来重点发展业务。

这里讲个小知识，燃油车大多一车一泵。

但电动车升级为电子水泵，一车要三台，单价更高，属于量价齐升。

近两个来月，已签5份电子水泵的合作，接连和一汽、长城、宝能签下合作；涡壳订单翻倍产能吃紧。

新能源业务发展可谓迅猛。

目前已开发的客户主要有：上汽、广汽、长安、北汽、东风柳汽、奇瑞、小鹏汽车、天际汽车、领跑汽车、蔚来汽车、东方电气、越南VinFast、亿华通等三十余家。

同样生产电子水泵的三花智控，半年报汽车零部件营收21亿元，同比增%。

与飞龙股份不同，三花主要针对高端客户，比如特斯拉等。

飞龙短期传统业务为主，新能源部件收入发展迅猛。

中报同样亮眼，营收17.42亿，同比增加46%；净利润1.47亿同比增加%；扣非净利润1.32亿元，同比增加%。

中报预告的净利润值1.39-1.59亿，符合预期。

今年是业绩最好的一年，且2季度淡季增速不减，说明公司转型成功迹象越发明显。

半年大幅超去年全年，营收占比大幅提高，毛利提升。

估值同行横向对比处于低估，自身纵向对比处于历史低位。

从市场占有率角度看，新能源车爆发还只是黎明阶段。

作为增量市场的高增速零部件供应厂商，历史均值25倍，目前仅15倍不到的PE，太低了。

现在的市场，沾新能源概念就容易着火；汽车零部件股，同样容易被炒作。

和其他类似小盘股比起来，很容易想到精达股份、金杯电工。

飞龙会走出“飞龙”走势吗？不知道，但可以期待。

股谚云，股价低位砸不动，便可信其有。高位若涨不动，宁可信其无。

该股从年中旬开始，持续到今年中，低位萎靡了三年。

今年5月底，迎来业绩预增，股价K线出现净利润断层形态。

目前在做断层后平台，随时有起爆可能。

同时，机构