一、机构动态

1、净买入。

春风动力，汽车+摩托车，[三日]买入万,卖出万。

荣盛石化，业绩+化工+公告，买入万,卖出万。

卫星石化，业绩+化工+公告，买入万,卖出万。

游族网络，游戏，买入万,卖出万。

陕西黑猫，业绩+焦炭，买入万。

徐工机械，军工，买入万。

东方日升，光伏，买入万。

银泰黄金，有色，买入万。

兴业矿业，有色，买入万。

中核钛白，周期+钛白粉，买入万。

慈星股份，锂电池，买入万。

2、净卖出。

航天发展，军工+卫星导航，买入万,卖出万。

东方盛虹，周期+涤纶，买入万,卖出万。

蓝帆医疗，业绩+医药+公告，买入万,卖出万。

国创高新，房屋租赁，卖出万。

浪潮信息，业绩+军工，卖出万。

二、题材前瞻

1、限塑令下需求增长且供应偏紧白卡纸价格连续涨、太阳纸业、博汇纸业。

2月1日，从百川盈孚获悉，国内部分厂商白卡纸价格上调元-元/吨，报价元-元/吨，今年以来累计涨幅约12%。

华创证券认为，年四季度以来，由于海外浆厂部分停产或转产，叠加海运集装箱紧张状况延续，国内木浆供应趋紧。木浆价格上涨为白卡纸涨价带来成本支撑，同时在新版限塑令下，白卡纸替代需求巨大，使得白卡纸行业维持高景气。

公司方面，博汇纸业、太阳纸业等经营白卡纸业务。

2、氨纶价格升至数年新高龙头企业议价权持续增强、华峰化学、泰和新材。

据百川盈孚数据，2月1日，多家氨纶企业上调报价。以40D产品为例，华峰氨纶由42元/吨上调至44元/吨，烟台泰和由46元/吨上调至48元/吨，已超过-年的高点。氨纶-纯MDI-PTMEG价差也在持续上行。

国信证券化工团队认为，氨纶主要用于高端服饰，需求增速较快。供给方面，氨纶行业集中度CR5已提升至67%，未来3年新增产能全部来自5家龙头企业，且投产时间均在年下半年以后。预计半年以内行业景气度有望持续，高盈利有望维持。看好行业龙头华峰化学、泰和新材。

3、MCU大厂再次全面调高售价行业迎来国产化机遇、中颖电子、兆易创新。

据媒体报道，MCU大厂盛群半导体日前向客户发出通知，宣布自4月1日起所有IC类产品全面调高售价15%。主因市场供需失衡，原物料价格不断上涨，晶圆厂已经启动第二波代工价格调涨，封装厂也开始全面调高封测价格。

华创证券认为，MCU涨价主要由于产能错配以及低库存所致。在全球MCU持续缺货的背景下，许多终端制造厂纷纷选择使用国产MCU替代，有望给国内厂商带来机遇。如国内较具规模的工控单芯片主要厂家中颖电子，以及国内最大的MCU提供商兆易创新等。

4、三星将新建一条6代OLED产线OLED应用领域及渗透率加速爆发、双星新材、濮阳惠成。

据媒体报道，为了响应IT产品市场需求，三星Display计划在忠南市牙山A4工厂中搭建了一条笔记本电脑OLED生产线。三星Display也在改造牙山A2、A3生产线，使其可以生产用于笔记本电脑的OLED面板。1月初，三星Display宣布，计划在今年内面向笔记本推出超过10款的OLED面板，比去年翻番，预计到年的销售额将增长五倍。与此同时，该公司第四季度电话会议上表示，将扩展OLED面板的应用领域至笔记本电脑、平板电脑和汽车上。

OLED是当前主流显示技术市场中发展最快、应用前景最好的技术之一，现已成为带动新型显示产业发展的重要驱动力。随着5G和智能时代等应用场景的不断发展，智能手机、电视、智能手表、VR等终端产品需求不断增加，OLED面板市场渗透率逐步提升、市场规模快速增长。为了满足日益增长的下游需求，各大面板大厂均开始加速OLED产线建设。除三星外，国内京东方、天马和维信诺等公司也在加速布局OLED产线。数据显示，目前已建成AMOLED生产线25条，在建生产线3条，计划2条。随着OLED产线建设的加速，相关产业链公司受益。

双星新材公司光学膜材料可应用于超高清电视、OLED电视、显示器、笔记本电脑车载显示屏等多个市场，需求量稳步提升，下游客户包括三星、京东方。

濮阳惠成公司研发生产功能材料中间体，部分功能材料中间体产品下游应用于OLED领域。

5、缅甸事件或增加重稀土供给收缩预期龙头企业利润望持续超预期、五矿稀土、广晟有色、盛和资源。

据媒体报道，2月1日凌晨，缅甸总统温敏、国务资政昂山素季及一些民盟高级官员被军方扣押，随后缅甸军方发布声明，实施为期一年的紧急状态。同日南方稀土公布最新挂牌价，氧化铽、氧化镝等重稀土价格继续上调，其中氧化铽中间价上调10万元/吨，氧化镝中间价上调3.5万元/吨。

缅甸是我国重稀土进口最大来源国，近几年进口量维持在2万吨左右，供应了国内约一半的重稀土生产。近年来，因封关、疫情等原因导致缅甸稀土供给频繁波动。业内人士指出，缅甸军方宣布一年紧急状态，对在缅的国外矿商造成极不稳定的情绪影响，在缅投资预计收缩，且军方后续是否会采取封锁措施也尚未可知，总体来看缅甸稀土供给中远期存在一定的隐藏风险。需求方面，随着新能源汽车需求开始爆发，风电、节能变频空调、传统汽车等下游需求持续回暖，稀土下游需求有望持续向好。“十四五”期间国内稀土供给或仍将受到开采总量指标的限制，预计打黑、环保等供给侧高压政策仍将持续。券商分析师认为，国家政策的有力支撑，预计稀土价格或继续保持强势，供需基本面与政策有望共振，稀土行业或将迎来历史性拐点。

A股中，可